Forexte Hedge Etme yani Riskten Korunma Nedir?

Forex piyasası, diğer finansal piyasalardan daha fazla volatiliteye ve sürekli fiyat dalgalanmalarına açıktır. Bu nedenle, yatırımcılar her zaman tetikte olmalı ve piyasa aleyhlerinde hareket ederse hemen harekete geçmelidir. Ancak alım satımlarınızı kurtarma fırsatı olmasa da kendinizi bu beklenmedik fiyat hareketlerinden korumanın bir yolu var. Bu stratejiye hedge etme yani riskten korunma denir ve bu makalede riskten korunmanın ne olduğunu, nasıl çalıştığını ve bunu Forex alım satımlarınıza nasıl uygulayabileceğinizi öğreneceksiniz.

Forexte hedge etme nedir?

Hedge etme, olası fiyat dalgalanmalarından ötürü mevcut açık pozisyonların zarar etmesi durumunda kişinin fonlarını korumanın bir yolu olarak menkul kıymet alma veya satma eylemini ifade eder. Forexte hedge etme (veya kur riskinden korunma), genellikle kişinin mevcut pozisyonlarının tersi yönde yeni döviz pozisyonu açmasını içerir. Bu şekilde, eğer piyasadaki volatilite fiyatın hareket yönünü değiştirmesine neden olursa, hedge edilmiş pozisyonlardan elde edilmiş kârlar, ilk pozisyon nedeniyle oluşan kayıpları telafi etmelidir.

Forexte hedge etme çok popüler bir risk yönetimi stratejisidir ve sadece bireysel Forex alım satımcıları ve yatırımcıları tarafından değil aynı zamanda farklı para birimi ile iş yapmak zorunda olan büyük şirketler tarafından da kullanılır. Eğer döviz kuru, aleyhlerine hareket ederse, fonlarını dönüştürmek için ek maliyet üstlenme riskiyle karşı karşıya kalırlar. Hedge etme, bu maliyetleri ortadan kaldırmaya veya en azından mümkün olduğunca sınırlı tutmaya yardımcı olur.

Forexte hedge etme nasıl çalışır?

Hedge etme, kendinizi olumsuz olaylardan korumak istediğinizde yaptığınız bir şeydir. Bunu yatırımcılar için bir sigorta poliçesi olarak düşünebilirsiniz. Eğer böyle bir olay meydana gelirse ve ilk işleminiz ters giderse, olayın etkisini azaltmak ve fonlarınızı kaybetmekten kurtarmak için hedge etmek gerekir.

Ancak hedge etme, aslında kayıpların oluşmasını engellemez. Hala başarısız işlemlerle karşılaşırsınız ve bunun sonucunda para bile kaybedebilirsiniz. Ancak hedge etme, yeni bir piyasa hareketinden sonra iyi performans göstermesi beklenen başka bir pozisyon açılmasını içerdiğinden, bu hedge pozisyonundan elde edilen kâr, pozisyondan elde edilen zarara göre daha ağır basar.

Sonunda, ya küçük bir genel kâr elde edersiniz ya da hiç kâr elde edemezsiniz; bu, fonlarınızın büyük bir kısmını başarısız bir alım satım ile kaybetmekten çok daha iyidir. Yine de, eğer risk yönetimi stratejiniz olarak bunu uygulayacaksanız, hedge etmenin ücretsiz olmadığını unutmamalısınız.

Forexte hedge etmenin avantajları ve dezavantajları

Diğer tüm risk yönetim stratejilerinde olduğu gibi, Forexte de hedge etmenin belirli avantajları ve dezavantajları vardır, bu nedenle alım satımlarınızda hedge etmeyi kullanmaya karar vermeden önce bunları göz önünde bulundurmanız önemlidir.

Forex alım satımlarında hedge etmenin artıları

• Potansiyel zararları azaltma. Forex alım satımlarında hedge etme stratejileri kullanmanın en önemli avantajı, potansiyel kayıpların azaltılmasıdır. İlk alım satımın karşı yönünde ekstra pozisyonlar açmak, bir pozisyondan elde ettiğiniz zararları diğerinden kazanılan kârlar ile ortadan kaldırmanıza yardımcı olabilir. Bunu yaparak, kazançlı bir işlemi kapatma olasılığınıza zarar verebilecek ani fiyat dalgalanmalarının veya beklenmedik piyasa olaylarının olumsuz etkilerini azaltabilir hatta tamamen önleyebilirsiniz.
• Kârı koruma. Hedge etme, kazanmış olduğunuz kârı korumanıza da yardımcı olabilir. Halihazırda eğer yüksek kâr etmiş açık pozisyonunuz varsa, piyasa volatilitesindeki ani bir artışla bu kârı erimekten korumak isteyebilirsiniz. Bu durumda, bir hedge pozisyonu açmak, ilk pozisyondan kazanılmış olan parayı koruyacak ve bu noktada elde etmeyi başardığınız kârı korumanızı sağlayacaktır.
• Riskleri sınırlama. Hedge etme için kullanabileceğiniz bir başka şey de volatile piyasalardaki riskleri sınırlamaktır. Eğer bir döviz çiftinde alım satım planlıyorsanız ve piyasanın beklenmedik bir şekilde hareket etmesi durumunda para kaybetme risklerini en aza indirmek istiyorsanız, kendinizi korumak ve fiyat dalgalanmalarına maruz kalma durumunu sınırlamak için bir hedge pozisyonu açabilirsiniz. Bu risk yönetimi stratejisine sahip olduğunuzu bilmek, stresi biraz azaltabilir ve daha iyi kararlar almanıza yardımcı olabilir.

Forex alım satımlarında hedge etmenin eksileri

• Olası kâr miktarını azaltmak. Hedge etme, kârınızı koruyabilir, ancak kazancınızı da azaltabilir. Bunun nedeni, hedge ettiğinizde temelde birbiriyle ters düşen ve birbirini iptal eden iki işlem açmanızdır. Bu, eğer bir hedge pozisyonu açmamış olsaydınız elde edeceğinizden çok daha az kâr etmenize (veya hiç kâr etmemenize) yol açabilir.
• İşlem maliyetlerinin çoğalması. Hedge etme, birden çok farklı alım satım pozisyonu açmayı içerdiğinden, bu, her bir pozisyon için işlem maliyeti ödemeniz gerektiği anlamına gelir. Hedge etme sizi kayıplardan koruyabilirken, işlem maliyetleri artabilir ve kârınızı tüketebilir.
• Piyasa fırsatlarını kaçırmak. Bir hedge pozisyonu açtığınızda, piyasa olaylarına açık olmayı sınırlandırırsınız. Yani, eğer piyasa gerçekten sizin lehinize hareket ederse, kârınızı artırmak için bu fırsatı kullanamazsınız.

En iyi Forex hedge etme stratejileri

Basit Forex hedge etme

Bu, en basit ve anlaşılır hedge etme stratejisidir ve ilk pozisyonun tersi yönünde ikinci bir pozisyon yani bir bir hedge etme işlemi açmayı içerir. Hedge etme işleminin amacı, piyasanın hareket yönünü değiştirmesi durumunda ilk pozisyondan gelebilecek kayıpları etkisiz hale getirmektir. Örneğin, eğer EURUSD'yi 1,1000'den satın alırsanız ve fiyat yükselmek yerine düşmeye başlarsa, oluşan kayıpları telafi etmek için çifti 1,0990'dan satmak üzere bir hedge işlemi açabilirsiniz.

Birden fazla döviz çiftini hedge etme

Bu strateji, birbiriyle ilişkili farklı döviz çiftlerinde birkaç pozisyon açmayı içerir. Eğer çiftler arasında pozitif korelasyon varsa (EURUSD ve GBPUSD gibi), değerleri aynı yönde hareket eder. Ancak eğer negatif korelasyondaysalar (EURUSD ve USDCHF gibi) o zaman birinin değeri düşerken diğerinin değeri yükselecektir.

Bu, hedge etme stratejinizin bir parçası olarak avantajınıza kullanılabilir. Örneğin, EURUSD için bir alış pozisyonu açarsanız, USDCHF'de satış yapabilirsiniz. Eğer EURUSD'nin değeri düşerse, USDCHF'nin değeri artacaktır, bu da USD riskinizi telafi etmenize ve olası kayıplarınızı sınırlamanıza imkan sağlar.

Forex opsiyon hedge etme

Olası kayıplara karşı korunma yolu olarak opsiyon sözleşmelerini kullanmak da mümkündür ve hatta bazı kişiler bu stratejiyi tüm Forex hedge etme stratejileri arasında en güveniliri olarak görmektedir. Bir opsiyon sözleşmesi satın aldığınızda, dayanak varlığı belirli bir zaman dilimi içinde belirli bir fiyattan alma veya satma hakkını elde edersiniz, ancak bu yükümlülüğü üstlenmezsiniz. Yani, EURUSD'de uzun bir pozisyona girerseniz ve hedge etmek isterseniz, bir satış opsiyonu (veya dayanak varlığı satma hakkı) alabilir ve piyasanın size karşı hareket etmesi durumunda döviz çiftini daha adil bir fiyattan satmak için bunu kullanabilirsiniz.

Hedge etme yasal mıdır?

Hedge etme, ülkelerin çoğunda yasal olarak kabul edilir. Ancak, ABD gibi bazı ülkeler, aynı para biriminde hedge kullanılmasını yasaklamaktadır. Bu, bir kullanıcı olarak Forex hedge etme stratejisini kullandığınız için cezalandırılacağınız anlamına gelmez, ancak ABD'de bulunan aracı kurumlar, bu stratejiyi kullanmanıza izin veremezler. Bu yasağın yürürlükte olmasının nedeni, yatırımcıların bu işlemler için çift spread ödemek zorunda olmalarıdır, bu da yatırımcılardan çok aracı kurumlara fayda sağlar. Ancak, AB ve Asya'daki birçok ülke buna izin verdiğinden, eğer ABD merkezli olmayan bir aracı kurum ile alım satım yapıyorsanız, yine de bu stratejiyi kullanabilirsiniz.

Forex pozisyonlarınızı hedge etmeyi düşünmeli misiniz?

Hedge etme, güçlü bir risk yönetimi stratejisidir, ancak nihai kârınızı tüketir, bu nedenle bunu her alım satım için kullanmak uzun vadede mümkün değildir. Peki, pozisyonu hedge etme zamanının ne zaman olduğunu nasıl anlarsınız?

Dikkate alınması gereken en önemli şey piyasa volatilitesidir. Alım satım yapmayı seçtiğiniz döviz çiftinin çok hareketli olduğu biliniyorsa, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek son derece zor olduğundan, hedge etmek iyi bir fikir olabilir. Genel olarak, bir piyasa ne kadar likiditeye sahipse, o kadar volatilite olacaktır. Dolayısıyla, eğer EUR/USD gibi majör bir döviz çiftiyle işlem yapıyorsanız, bunun daha az popüler olan döviz çiftlerinden daha oynak olmasını bekleyebilirsiniz.

Dikkate alınması gereken bir diğer husus da döviz çiftini çevreleyen mevcut durumdur. Döviz kurlarını etkileyebilecek bir olay yaklaşıyorsa, piyasanın sizin aleyhinize hareket etmesine hazırlanmanız gerekebilir ve bir hedge alım satımı açmak, bu hareketin olası etkilerini azaltmanıza yardımcı olacak kesin bir yoldur.

Hedge etme işlemini açmadan önce dikkate alınması gereken diğer bir konu da mevcut fonlarınızdır. Ek bir pozisyon açtığınızda, bunun için işlem ücreti ödemeniz gerekir. Bazen, bu maliyetler hedge etme işlemi yoluyla geri ödenir; bazen ödenmez. Bu nedenle, riskten korunmanın gerçekten tasarruf etmenizi sağlayıp sağlamayacağını veya başka stratejiler denemenin sizin için daha iyi olup olmayacağını dikkatlice hesaplamanız gerekir.

Hedge'den nasıl çıkılır?

Hedge etmeden çıkmanın iki yolu vardır ve bunlar başlangıç pozisyonunuzu açık tutup tutmayacağınıza bağlıdır.

Eğer belirsizlik dönemi geçtiyse ve hedge işlemini açık tutmak zorunda kalmadan başlangıç pozisyonunda alım satım yapmaya devam etmek istiyorsanız, hedge pozisyonunu kapatabilirsiniz.

Bununla birlikte, eğer hedge etme stratejinizi tam olarak uygulamanız ve her iki pozisyonu da kapatmanız gerekiyorsa, bir boşluktan yani gapten ve olası kayıplardan kaçınmak için bunu aynı anda yapmanız önemlidir. Pozisyonlardan birini kapatmanız çok uzun sürerse, bu riskten korunma stratejinizi engelleyebilir ve olası tüm kârınızı kaybedebilirsiniz.

Sonuç

Hedge etmek, Forex alım satımlarında riski yönetmek için faydalı olabilecek bir risk yönetimi stratejisidir. Diğer her bir strateji gibi, hedge etmenin de avantajları ve dezavantajları vardır. Bunu kullanmaya karar vermeden önce, alım satım tarzınıza, sermayenize ve genel alım satım hedeflerinize uygun olup olmadığını düşünmelisiniz.

FBS Analizleri ile hedge etme ve enflasyondan kaçınma için, hedge etmeyi nasıl kullanacağınız hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz.